Форекс инвест

Доходные инвестиции в счета профессионалов

Накопления, как накопить на достойную старость

ПОЛЕЗНОЕ:

 Тема сегодняшней статьи не имеет отношения к Форексу, и касается всех и каждого. Поговорим о такой очень важной теме, как накопления. Специально не упоминаю слово «пенсионные», чуть ниже станет понятно почему.

Хороним пенсионную систему

 Сначала рассмотрим современную пенсионную систему. Я не буду сосредотачивать внимание на частностях и деталях реализации, какая там часть является базовой, а какая накопительной, в общем-то, это совершенно не важно. Важно лишь то, откуда в конечном итоге берутся деньги для выплаты этих самых пенсий. В некоторых странах пенсионный фонд формируется из текущих налогов граждан, в других человек сам копит себе пенсию, ежемесячно откладывая на пенсионный счёт какой-то процент от дохода, а управляющая компания затем инвестирует эти средства, как правило, в фондовый рынок или облигации и другие «надёжные» активы. Неслучайно заключил слово «надёжные» в кавычки, ведь чего стоит надёжность акций мы все хорошо увидели в 2008, когда индексы Dow Jones и S&P упали в два раза.

Доу-Джонс

S&P

То есть те американские граждане, пенсионные накопления которых были инвестированы в акции, в 2008 году потеряли половину. И хотя потом, благодаря огромной эмиссии фондовый рынок снова вырос и практически вернулся к уровню 2007 года (но так и не достиг его) нет никаких гарантий, что завтра или через год снова не произойдёт обвала. Помню, как прошлым летом имел занимательный разговор с «финансовым консультантом» одного из частных пенсионных фондов и она хвасталась, что в 2010 году, они получили 20% доходности, вкладываясь в российский фондовый рынок. Однако про доходность в 2008 году она скромно промолчала, и, глядя на график ниже, это неудивительно.

РТС

 

Демография

 Теперь рассмотрим наиболее важный вопрос – демографию. Факт первый – население планеты видимо практически подошло к своему возможному максимуму. Во всяком случае, в большинстве стран рост населения остановился или даже отрицательный. При этом продолжительность жизни людей в мире за последние десятилетия значительно выросла, и соответственно выросло и количество пенсионеров, и время в течении которого они получают пенсию. В России ситуация немножко другая, продолжительность жизни в силу известных событий даже снизилось, и при этом сильно повысилась смертность среди трудоспособного населения и снизилась рождаемость. То есть по соотношению количества пенсионеров к трудоспособному населению мы примерно в таком же положении, как и развитые страны.

 Какая бы модель пенсионных накоплений не использовалась (из текущих налогов граждан, или накопление на персональном счёте у управляющей компании) всё равно всё в конечном итоге зависит от количества трудоспособного населения. В случае с первой моделью думаю всё просто и понятно, а вот  «инвестиционная» модель требует пояснения. Каким образом доходность, получаемая пенсионными фондами на фондовом рынке, зависит от количества трудоспособного населения? Если упрощённо и не вдаваясь в детали: когда приходит время выплаты пенсии, управляющая компания продаёт ранее купленные акции и из этих средств выплачивает пенсии. Соответственно эти акции кто-то должен купить. За деньги. А откуда они возьмутся? От того самого трудоспособного населения. А если его мало, то и свободных денег мало. Следовательно, акции либо вообще не купят, либо их цена должна будет упасть до уровня, когда свободных денег у представителей трудоспособного населения хватит для покупки.

 Как накопить на старость

 Понятно, что нынешняя модель пенсионного обеспечения будет меняться, пока не придёт к равновесию между нуждами тех, кто на пенсии и возможностями трудоспособного населения. Понятно, что будет увеличиваться пенсионный возраст, а пенсия, в реальном выражении, падать. Если вы считаете меня пессимистом, советую посмотреть данные по текущим дефицитам пенсионных фондов, в том числе в России и США.

 Что делать, если сейчас вы молоды и на старости вам не хочется умирать в нищете? Вообще это тема отдельной статьи, но вкратце всё же напишу.

 Самый надёжный, как ни странно, тут дедовский метод – иметь много должно воспитанных детей, которые не бросят вас на старости лет. Кроме того, можно заняться накоплением, то есть откладывать какой-то процент дохода и инвестировать эти средства в драгоценные металлы, которые, хоть и подвержены колебаниям, но в отличии от бумажных денег, сохраняют свою фундаментальную ценность.

gold price

Ни в коем случае не храните деньги просто под подушкой, ни в рублях, ни в какой-либо другой валюте – сожрёт инфляция. Банковские вклады в длительной перспективе тоже только обесценят ваши накопления, так как имеют отрицательную, с учётом инфляции, доходность.

Читайте также:

 Как заработать в кризис?